Вклады, кредиты, ипотека: как июльское решение ЦБ изменит финансы миллионов россиян

25 июля Центробанк может вновь пойти на смягчение денежно-кредитной политики. Эксперты ждут понижения ключевой ставки на 1–2 процентных пункта — до 18–19% годовых. Предпосылки очевидны: инфляция замедляется, спрос на кредиты снижается, а банки уже начали плавно опускать свои ставки. Но как это отразится на жизни обычных россиян? Разбираемся.

Что будет с ключевой ставкой 25 июля

После июньского понижения ставки до 20% годовых, аналитики и сенаторы уверены: Центробанк продолжит курс на смягчение. По словам сенатора Ольги Епифановой, решение может быть принято в пользу снижения до 18–19%, поскольку инфляционные риски ослабевают, а спрос на кредиты остается вяловатым.

Однако чрезмерное снижение может ударить по рублю и подстегнуть рост цен на услуги, поэтому действия регулятора будут выверенными.

Как изменятся вклады: спешите зафиксировать ставку

Если ЦБ снизит ставку на 2 п.п., максимальные предложения по депозитам уже в августе могут «упасть» до 16% годовых. Сегодня топ-10 банков предлагают в среднем 17–18%. Это может быть последняя возможность открыть вклад под высокий процент — дальше доходность будет снижаться.

К концу года ставки по вкладам могут опуститься до 12–13%, считают эксперты. Банки уже начали закладывать эти ожидания в тарифы.

Что будет с кредитами: подешевеют ли займы

Плохая новость для заемщиков — кредиты будут дешеветь медленно. Сейчас средняя ставка по потребительским займам в России — около 31,7%, по ипотеке — около 24,5%.

Даже при снижении ключевой ставки до 18%, кредиты не станут доступнее в одночасье. Ставки по потребительским займам, по прогнозам, опустятся не ниже 18–22%, а ипотека — до 15–20% лишь к осени. Банки ужесточают требования к заемщикам, наблюдая рост просрочек.

Что будет с рублем: укрепится или ослабнет

Несмотря на уверенное укрепление рубля с начала 2025 года, возможное снижение ставки несет риск ослабления нацвалюты. Аналитики предсказывают рост курса доллара до 80–95 рублей, евро — до 95, юаня — до 11,2.

Сценарий с долларом по 100 рублей к 2026 году также не исключается — особенно если денежно-кредитная политика не изменится, а интервенции ЦБ не дадут долгосрочного эффекта.

Что будет с ценами: инфляция продолжит замедляться

По данным Росстата, годовая инфляция уже снизилась до 9,34%. Эксперты уверены: тренд сохранится. В августе даже возможна сезонная дефляция. К концу 2025 года инфляция может опуститься до 5,6%.

Но есть нюансы: колебания курса рубля по-прежнему влияют на цены импортных товаров. В офлайн-ритейле это проявляется с запозданием, в онлайне — почти моментально. На стоимость влияет и геополитика: если усилятся санкции или торговые войны, это может ускорить инфляцию.

Итог: что делать россиянам

• Если хотите открыть вклад — делайте это до конца июля.

• Ипотеку лучше брать осенью: ставки могут стать чуть мягче.

• Кредиты — только при острой необходимости, требования к заемщикам растут.

• Если планируете покупку валюты — сейчас может быть подходящее время.

• С крупными покупками лучше не спешить: в августе возможно снижение цен.